35歲之前退休的夢破碎了。
隨著反壟斷一刀接著一刀砍下，大國博弈轉(zhuǎn)換賽道，大廠不再享受10%稅收優(yōu)惠……讓以為掌握了生產(chǎn)力發(fā)展方向的“大廠碼農(nóng)”們踩到了坑里。
他們用“青春“押注的互聯(lián)網(wǎng)股票，被一遍又一遍的血洗，欲哭無淚。
變局早有警示，魔鬼藏在細(xì)節(jié)中。
每一次國運(yùn)的轉(zhuǎn)折，總是有人能夠踏中。
只不過，先知先覺者不但要忍受寂寞，有時候還要忍受嘲笑。
2012年，八項(xiàng)規(guī)定出臺，茅臺股價跌入谷底。同年，一大批光伏企業(yè)即將面臨破產(chǎn)。整個新能源產(chǎn)業(yè)鏈，仍在“騙補(bǔ)”環(huán)境中野蠻生長。
那一年，資金大量出逃，卻有一個人默默殺入新能源，搞出了一個投資新能源的“寧組合”，而且一守就是十年。
2021年，隨著外資漸漸減倉白酒，新能源異軍突起。市場開始慢慢察覺到，變局來了。
開始有越來越多的人注意到了姚志鵬，注意到他那支盈利令人乍舌的”寧組合“。
投資是一門說不清的學(xué)問，短期要看節(jié)點(diǎn)，長期得看十年趨勢。把握好高山低谷，才有可能賺取超額收益。
追尋核心資產(chǎn)，是每個投資者都在追問的永恒話題。
越是大變局，越是要讀懂大環(huán)境和趨勢。
核心資產(chǎn)的變局，要從730高層會議說起。
7月底的高層會議，第一次提到“支持新能源汽車加快發(fā)展”。
出于國內(nèi)外環(huán)境考慮，極度需要一個能代表時代的新的支柱性產(chǎn)業(yè)，成為拉動內(nèi)需和提振經(jīng)濟(jì)的核心引擎。
不同于其他行業(yè)的需求增速疲軟，產(chǎn)銷暴漲的新能源汽車無疑是最佳選擇。
“據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年1-6月，新能源汽車?yán)塾嬌a(chǎn)121.5萬輛、銷售120.6萬輛，同比均增長2倍，累計銷量已經(jīng)與2019年全年水平基本持平。新能源汽車已經(jīng)12個月刷新月度銷售記錄。”
7月汽車出口再創(chuàng)新高，新能源汽車出口增長貢獻(xiàn)度占31.5%。
被賦予重要的戰(zhàn)略作用，對新能源汽車，美國和中國所見略同。
8月12日老美宣戰(zhàn)，美國參議院通過了阿拉斯加參議院丹·沙利文的提案，該提案將禁止任何使用中國產(chǎn)材料及技術(shù)的可再生能源項(xiàng)目獲得聯(lián)邦資金和補(bǔ)貼。
一旦國會進(jìn)一步通過，對國內(nèi)光伏組件、逆變器出口有一定影響。要知道美國90%的光伏組件來源進(jìn)口，其中一半以上來源中國。
國內(nèi)外因素交織，新能源的戰(zhàn)略地位再攀升，市場焦點(diǎn)也變了。
A股有史以來最大民企定增，發(fā)生在新能源行業(yè)。8月12日，鋰電池廠龍頭寧德時代宣布天量定增，擬定增募資不超過582億元，用于鋰離子電池開發(fā)。消息一出便成了市場最關(guān)注的動向，并帶動提鋰板塊集體上漲。
新能源龐大產(chǎn)業(yè)鏈中的小身影，儲能也被正名。7月29日國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善分時電價機(jī)制的通知》，8月10日國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》。這兩個文件給予了儲能行業(yè)更高的市場地位。
“最聰明的錢”，機(jī)構(gòu)資金正在用屁股投票。
今年二季度公募基金，最受矚目的變化是，第二大重倉股變成寧德時代，排在其前面的是茅臺。今年上半年的冠軍基金和去年的冠軍基金，基本由重倉新能源的基金包攬。
一個產(chǎn)業(yè)崛起，核心資產(chǎn)大轉(zhuǎn)移。在不眠的資本市場里，沒有人會明晃晃告訴你。
但是每一次轉(zhuǎn)換，總是有人能踩準(zhǔn)步點(diǎn)。除了走狗屎運(yùn)的，就只有少數(shù)潛心鉆研、挖掘趨勢的。
大多數(shù)人無法抓住趨勢，但是至少可以退一步，選擇跟對人。
誰是新能源基金第一人？
時間回到9年前。
一位剛?cè)肼毑痪玫难芯繂T跑了實(shí)地調(diào)研和大量分析，包括當(dāng)時建太陽能電池的主要基地格爾木。那個時候，從飛機(jī)往下看，太陽能電池還沒建好，莫大的沙漠里零散布著黑色方塊。那一年，他記下了隆基和通威。
這位研究員，就是研究新能源的老將，姚志鵬。
他頗為著名的一次投資，是2018年在日本旅游時。在東京街口，他發(fā)現(xiàn)日本年輕人都在玩電子煙，哪怕去到村子里，也有幾個老人家在抽電子煙。回國后他再三思索，并推動所在的基金公司，成為第一家投資電子煙的基金公司，挖掘了研發(fā)鋰電池和電子煙的億緯鋰能。
去年底智谷團(tuán)隊(duì)做了十年資產(chǎn)漲幅統(tǒng)計，億緯鋰能在過去十年A股漲幅排第二。
有長遠(yuǎn)目光去自上而下把握大趨勢，也能挖掘具體行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司。
在公募基金里，姚志鵬是特殊的存在。
盡管同行并不看好，他推算出新能源未來的市場空間，開始挖掘新能源小公司。而及早開始的研究經(jīng)驗(yàn)，也促使他成為“寧組合”的最早一批挖掘者。
如果說“茅指數(shù)”意味著當(dāng)下，那么“寧組合”則意味著未來。
為國家投資幾個經(jīng)典之戰(zhàn)，給未來帶來多少就業(yè)，比看歷史業(yè)績來得重要。這是姚志鵬反復(fù)和團(tuán)隊(duì)強(qiáng)調(diào)的。
自2013以來，高層對新能源車補(bǔ)貼累積3000億元。只有中國敢砸千億來搞一個新賽道，并且會繼續(xù)砸錢。這一戰(zhàn)，姚志鵬參與其中。
在新能源研究中資歷豐厚，也使他成了穩(wěn)定市場情緒的一個重要聲音。
前段時間新能源漲得過猛，財聯(lián)社聯(lián)系了幾位基金經(jīng)理表達(dá)市場觀點(diǎn)，而姚志鵬置于首位。“在新能源和材料體系對世界的變革，和中國優(yōu)秀企業(yè)全球競爭力提升的大趨勢下，持續(xù)看好相應(yīng)趨勢下的龍頭公司，包括能源革命以及新興材料技術(shù)等方向。”
在一眾研究新能源的年輕基金經(jīng)理中，姚志鵬確實(shí)是最早研究新能源、跨越牛熊周期的基金經(jīng)理。
他曾說，“不要只關(guān)注大型整車集團(tuán)，也要關(guān)注科技企業(yè)。”
于是，他的組合里還沒有新能源車企。采訪問道，他回復(fù)“還沒有滿意的公司出現(xiàn)。”
沒說的話更為關(guān)鍵。除了車企，題眼在能源革命本身。
姚志鵬能夠看清這一輪新能源產(chǎn)業(yè)鏈推動的核心和目的，不在車，而在其帶動的能源革命，新能源帶動起的從發(fā)電、運(yùn)輸?shù)絻δ艿募夹g(shù)研發(fā)。
摸透趨勢，也要摸透企業(yè)內(nèi)部。
在線上溝通如此發(fā)達(dá)的年代做調(diào)研，他能親眼見絕不線上聽。
姚志鵬出差行程總計飛行734次，里程數(shù)超過150萬公里，相當(dāng)于繞地球跑了37.5圈。不僅如此，他高度關(guān)心公司的管理層，還有競爭對手，上下游公司。
被行業(yè)內(nèi)稱為“A股最喜歡調(diào)研董事長的基金經(jīng)理”，實(shí)實(shí)在在的調(diào)研狂魔。
如果用核心關(guān)鍵詞概括他——新能源的十年，他的日復(fù)一日調(diào)研之路。
“新能源行業(yè)的企業(yè)將來都是奔著千億、萬億去的，那時候大家不相信制造業(yè)，覺得肯定是忽悠人，現(xiàn)在已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了。”
投資是一門專業(yè)的學(xué)問，專業(yè)的事交給專業(yè)的人做，才能抓準(zhǔn)趨勢。
站在巨人的肩膀上，還不夠。
“基金賺錢，基民不賺錢。”是普通投資者的共性。
如何解決這個問題？內(nèi)驅(qū)投資，是下一個時代的投資方向。
現(xiàn)在的投資者買基金，越來越有信息搜索和研究能力。自驅(qū)力和主觀能動性遠(yuǎn)比以前的投資者強(qiáng)。
《2020年抖音財經(jīng)內(nèi)容生態(tài)報告》顯示：2020年，抖音金融內(nèi)容的總觀看時間、總評論量、總好評量和平均單次觀看時間分別增長了164%、139%、88%和17%。截至2020年11月，對財經(jīng)內(nèi)容感興趣的用戶數(shù)量達(dá)到1.05億，每月財經(jīng)內(nèi)容搜索量達(dá)到9414萬。
在一眾平臺上搜索基金理財信息，也成了越來越多投資者的習(xí)慣。因?yàn)楸憷∪ヅ茔y行的繁瑣。
支付寶大家都很熟悉，但實(shí)際上它的搜索功能，可以鏈接投資者和基金經(jīng)理，消除投資信息差。
想要共享新能源上漲的紅利，卻又不知道買哪位基金經(jīng)理的主動基，可以在支付寶上搜索基金經(jīng)理的名字。
比如在支付寶搜索“姚志鵬”，基金經(jīng)理的業(yè)績、獲獎信息都一覽無余，有助于投資者做決定。
事實(shí)上，如今投資者買基金，自我判斷能力、和信息搜索能力都很強(qiáng)。大家需要一個“買什么”的判斷嗎？其實(shí)是一個更為全面、客觀的數(shù)據(jù)庫。
而支付寶成熟的搜索能力，輕而易舉解決了咱們的需求。
在支付寶上搜索“姚志鵬”，可以看到更多關(guān)于他和新能源的故事，以及清晰的業(yè)績展示。
他管理的嘉實(shí)新能源新材料、嘉實(shí)環(huán)保低碳、嘉實(shí)智能汽車均上榜主動股票型基金近三年業(yè)績TOP20，近三年回報率依次分別為：253%、231%、224%。姚志鵬也是唯一一位有三只產(chǎn)品上榜的基金經(jīng)理。
最近，考慮到投資者習(xí)慣性“追漲殺跌”，賺不到與基金同樣的收益，他也推出一只新基金，這是一只三年封閉期的基金。
每個權(quán)益類基金經(jīng)理都渴望管理持有期基金，能發(fā)行三年封閉期基金的基金經(jīng)理都屬于基金公司當(dāng)家大咖，姚志鵬自有金剛鉆，能為投資者負(fù)責(zé)，封閉期帶來的持倉穩(wěn)定，能給業(yè)績實(shí)現(xiàn)更好的保障。
投資，其實(shí)是投資信仰，投資確定的未來。
你可以像索羅斯一樣，抓住一個國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的致命缺陷，看空一個國家。
他以泰國為突破口，一個接著一個新興工業(yè)國家做過去，幾乎無堅不摧，僅僅是做空泰銖，就狠賺42億。要不是低估了中國大陸力挺香港的決心，索羅斯傳奇、資本的血腥不會結(jié)束的那么早。
當(dāng)然，你也可以選擇看好一個行業(yè)，像姚志鵬那樣，走遍中國的天山南北、大江兩岸，從各種蛛絲馬跡去尋找中國經(jīng)濟(jì)的方向，并堅定不移地走下去。
生在中國這樣的大國，一個激蕩的時代，能夠讓自己的方向和國家的方向相重合，是一件并不容易的事情。
把握好趨勢，剩下的交給專業(yè)的人，才是投資的本義。
